Day Trade Qqq Options

Negociando o QQQQ com pacotes de colocação no dinheiro Muitos comerciantes que são novos nas opções de negociação preferem mantê-lo simples, geralmente aderindo à compra direta de colocações ou chamadas para combinar com suas perspectivas de mercado. Mas passar de opções abertas de compra e venda para distribuir negócios não é tão difícil quanto parece. Aqui, olhamos para um comércio que pode ser usado para negociar uma perspectiva de alta com um spread de crédito de opções de risco limitado. Que pode ser substituído por opções de compra. A posição contém uma vantagem estatística significativa, bem como um perfil de risco globalmente menor. Negociando o QQQQ Para ilustrar a estratégia acima, usaremos o QQQQ (anteriormente QQQ) como exemplo. Os Qs, como são comumente conhecidos, representam o símbolo do Nasdaq-100 Trust, um ETF (fundo negociado em bolsa) que acompanha o índice Nasdaq 100. Os comerciantes podem comprar e vender as Qs se quiserem trocar o Índice Nasdaq 100 subjacente, bem como os comerciantes de futuros negociam contratos de futuros no mesmo índice. Os comerciantes de opções, entretanto, podem trocar as opções no QQQQ, e essas opções explodiram em volume desde que foram introduzidas. (Para mais leituras sobre ETFs, consulte Introdução aos Fundos negociados em bolsa.) Digamos que você acredita que tem uma perspectiva de alta expectativa de médio prazo no mercado e gostaria de especular sobre essa visão usando opções. Uma abordagem pode ser simplesmente comprar duas opções on-the-money de longa data no QQQQ, que teria uma posição delta de cerca de 100 (ou 1,00). Suponha que você decida que gostaria de comprar duas opções de dinheiro em janeiro de 2006 para continuar com o QQQQ. Isso lhe proporcionaria um potencial de lucro ilimitado com risco limitado na parte de baixo. O QQQQ no momento da redação foi negociado às 39h10, com o dinheiro em dinheiro que janeiro vende para 1.60. Portanto, você precisaria pagar 320 (160 cada) para as duas opções. Assim, o risco máximo é 320 se o comércio QQQQ for menor, com um ponto de equilíbrio positivo em 40,60. A Figura 1 apresenta o perfil de lucro / perda desse comércio. Figura 1 - janeiro de 2006, no QQQQ 39 chamadas longas. Claro, uma das desvantagens das opções de compra é o risco de deterioração do valor do tempo. Esta posição teria uma teta de 1,60 (medida aqui como queda do valor do dólar por dia no valor das opções devido à deterioração do tempo) no início. Enquanto isso, se a jogada nunca ocorrer e as cabeças QQQQ mais baixas, a perda de todo o prémio pago pelas opções é possível. (Para saber mais sobre o valor do tempo, veja A Importância do Valor do Tempo.) Encontrando uma Solução de Comercialização Melhor Para especular sobre um movimento de alta, seria bom minimizar o risco de Theta mencionado acima. Felizmente, há uma maneira de fazer isso sem sacrificar sua probabilidade de lucro de um ponto de vista estatístico. Há apenas um custo pequeno e insignificante, que vem na forma de alguns dólares extras em comissões (porque você vai usar um spread, que tem uma perna extra). Figura 2 - T0 PampL, in-the-money janeiro 2006 QQQQ 46 x 39 colocados espalhados. Assumindo novamente que o QQQQ é às 39h10, você olharia para colocar para configurar suas opções de alta escolha. Aqui você escolheria uma entrada profunda no dinheiro para vender e uma compra no dinheiro para comprar. A Figura 2 mostra o gráfico de lucro / perda para este comércio, e as pernas deste spread no dinheiro são apresentadas na Figura 3. Você está vendendo o 46 de janeiro e comprando o Jan 39 para um crédito de 570 por spread ( Seu lucro máximo). Você está vendendo dois spreads para tornar a posição aproximadamente equivalente à posição de chamadas longas mostrada acima. Conforme apresentado na Figura 3, há apenas 1,30 no valor de tempo (.10 1.20 1.30) em risco para cada opção, ou um total para 260 (1.30 x 100 x 2 260). Esta é a perda máxima potencial se o mercado for direto para baixo, ou permanece abaixo dos 39 por vencimento. Figura 3 - In-the-money Janeiro de 2006 QQQQ colocar spread. Agora, como você pode ver nas Figuras 1 e 2, ambas as posições são quase equivalentes em termos de deltas de posição (com as chamadas longas ganhando uma vantagem se o QQQQ se mover significativamente mais alto), mas o risco theta é significativamente diferente. Olhando abaixo os gráficos de lucro / perda, você encontrará uma tabela de dados com os chamados gregos para essas diferentes posições. (Para ler mais, consulte Usando os gregos para entender as opções). Observe que a posição theta é consideravelmente menor para o seu spread no dinheiro (1.16 vs. 1.60). Isso significa que a posição direta de chamadas em dinheiro está perdendo 0,44 centavos mais por dia no valor do tempo. Figura 4 - Expiration PampL, janeiro de 2006 no QQQQ em dinheiro, distribuído. Embora os perfis de risco da vega sejam semelhantes, o potencial de perda máxima deve diminuir a cabeça do mercado para a posição de chamadas diretas é 320 (como se vê no gráfico de perda / perda de expiração na Figura 5). Enquanto isso, na Figura 4, a perda máxima pode ser vista em 260 para nossa estratégia alternativa de propaganda de propaganda no mercado. Figura 5 - Expiration PampL, janeiro de 2006, no spread QQQQ 39 de chamadas. Finalmente, embora não seja mostrado aqui, a probabilidade de lucro e lucro esperado é substancialmente diferente de um ponto de vista puramente estatístico. A probabilidade de lucro é de apenas 37 com um retorno esperado de -1,00 para as chamadas longas. Compare isso com 41 probabilidades de lucro com um ganho esperado de 71 e você pode ver que definitivamente há uma vantagem sobre a compra de chamadas diretas usando uma propagação no dinheiro. Embora, estatisticamente, esses negócios não parecem bons em geral, se sua perspectiva de mercado estiver correta e ocorrer uma boa jogada mais alta, você seria melhor com a abordagem alternativa com base nesta perspectiva de probabilidade. Além de alguns dólares mais em comissões por causa das pernas extras usando o spread em dinheiro (nenhum desses cálculos inclui comissões), o único custo adicional aqui é que o potencial de lucro positivo é limitado a 1.140 com o spread . Com um grande movimento maior, as chamadas longas receberiam mais lucros potenciais no vencimento. A linha de fundo Dada a evidência, parece que a venda de um spread no QQQQ, que poderia ser aplicado a muitas ações individuais, tem certas vantagens fundamentais sobre a compra de chamadas em dinheiro. Não só existe uma vantagem estatística (probabilidade), mas o risco de decaimento do valor do tempo é consideravelmente maior para a posição de chamadas longas (38 por dia mais decaimento no ponto de entrada). Talvez o mais importante, o custo de estar errado também é maior, para as chamadas longas. O risco máximo foi superior a 28 no caso da posição de chamadas definitivas. Então, se você é novo nas opções de negociação, mantê-lo simples pode significar uma mudança curta. Considere se mudar para as negociações de opções distribuídas, como uma propagação no dinheiro colocada - entendê-las pode ser mais fácil do que você esperava. (Se você está procurando uma introdução ao mundo das opções, consulte o nosso Tutorial de Bases de Opções.) Métodos de contabilidade que se concentram em impostos e não na aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Um termo usado por John Maynard Keynes usado em um de seus livros econômicos. Em sua publicação de 1936, a Teoria Geral do Emprego. Um ato de legislação que faz um grande número de reformas às leis e regulamentos dos planos de previdência dos EUA. Esta lei fez vários. Uma medida da parte ativa da força de trabalho de uma economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que são Option Trading the Quintessential QQQs: The One and Only Equity Youll Ever Need Trade para coletar um saldo de pagamento diário Ideal para pessoas que não têm muito tempo para negociar Ideal para comerciantes que desejam Especializar-se em uma equidade Ideal para pessoas interessadas em opções de negociação Você escolhe trades diários, semanais ou mensais Ideal para pessoas com tamanho de conta Menos de 25,000. Minutos por dia é tudo o que é necessário O Auto-trade disponível Apples Second Quarter Guidance e seus efeitos no QQQs Apple (AAPL) é 12,35 dos QQQs. Portanto, os preços das AAPLs influenciam o movimento diário dos QQQs. Se o viés para a AAPL é para a desvantagem, ele puxa o impulso ascendente QQQs. Os comerciantes muitas vezes podem ter um vislumbre da próxima direção comercial, não apenas olhando para um relatório de ganhos atuais de ações, mas também avaliando as orientações oferecidas durante a chamada de conferência da empresa. Vamos dar uma olhada na orientação das maçãs no segundo trimestre e procurar pistas para a sua recente ação comercial para baixo. Estamos satisfeitos por registrar uma receita recorde no trimestre de março graças ao contínuo desempenho do iPhone e iPad, disse Tim Cook, CEO da Apple. Nossas equipes estão trabalhando em algum novo e inovador hardware, software e serviços e estamos muito entusiasmados com os produtos em nosso pipeline. Nossa geração de caixa permanece muito forte, com 12,5 bilhões no fluxo de caixa das operações durante o trimestre e um saldo de caixa final de 145 bilhões, disse Peter Oppenheimer, CFO das Maçãs. A Apple está fornecendo a seguinte orientação para o terceiro trimestre fiscal de 2013: receita entre 33,5 bilhões e 35,5 bilhões de margem bruta entre 36% e 37% de despesas operacionais entre 3,85 bilhões e 3,95 bilhões outras receitas / (despesa) de taxa de imposto de 300 milhões de 26 segundos Os resultados de 2013 no trimestre mostraram uma margem bruta de 37,5 por cento em comparação com 47,4 por cento no trimestre do ano passado. Quando você vê a projeção do 3º trimestre no lado inferior da margem dos 2º trimestres e que é 10 inferior ao ano anterior, é compreensível que o brilho na maçã brilhante tenha diminuído. Copie Wendy Kirkland 2013, todos os direitos reservados. ATENÇÃO: negociação de ações e opções tem grandes recompensas potenciais, mas também grandes riscos potenciais. Você deve estar ciente dos riscos e disposto a aceitá-los para investir no mercado. Esta não é uma solicitação nem uma oferta para comprar / vender qualquer estoque. Os depoimentos são acreditados como precisos, mas não foram verificados independentemente. Nenhuma tentativa foi feita para comparar as experiências das pessoas que dão testemunhos depois que os depoimentos foram dados à sua experiência anteriormente. Ninguém deve esperar alcançar os mesmos resultados ou resultados similares que os apresentados aqui porque o desempenho passado não indica necessariamente resultados futuros. RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS TEM MUITAS LIMITES INERENTES, ALGUNS DESCRITOS ABAIXO. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VOCE OU POSSIBILIDADE DE ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS. POR FAVOR, HÁ DIFERENÇAS FREQUENTEMENTE SHARP ENTRE RESULTADOS HIPOTÉTICOS E OS RESULTADOS REALMENTE REALIZADOS POR QUALQUER PROGRAMA PARTICULAR DE NEGOCIAÇÃO. UMA DAS LIMITAÇÕES DO DESEMPENHO HIPOTÉTICO ESTÃO GERALMENTE PREPARADAS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. ADICIONALMENTE, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO IMPORTA RISCOS FINANCEIROS E NENHUM GRUPO DE NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA PODE CONTABILIDADE COMPLETAMENTE PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO NA NEGOCIAÇÃO REAL. POR EXEMPLO, A CAPACIDADE DE PERDER OU DE ADERIR A UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECIAL EM ESPIRRO DE PERDAS DE NEGOCIAÇÃO SÃO PONTOS MATERIAIS QUE PODEMOS ADVERSAMENTE EFECTUAR RESULTADOS REAIS DE NEGOCIAÇÃO. HÁ NOMBROSOS OUTROS FATORES RELACIONADOS COM OS MERCADOS EM GERAL OU NA EXECUÇÃO DE QUALQUER PROGRAMA ESPECÍFICO DE NEGOCIAÇÃO QUE NÃO PODE SER COMPLETAMENTE COMPTABILIZADO NA PREPARAÇÃO DE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E TODOS OS QUE PODEMOS ADVERSAMENTE EFECTUAR RESULTADOS REAIS DE NEGOCIAÇÃO. O DESEMPENHO PASSADO NÃO É INDICATIVO PARA RESULTADOS FUTUROS. TODAS AS INFORMAÇÕES COMERCIAIS DEVEM SER CONSIDERADAS HIPOTÉTICAS. TODOS OS RESULTADOS COMERCIAIS DEVEM SER CONSIDERADOS HIPOTÉTICOS.